Iş bankası Eurobond nedir?
Iş Bankası Eurobond Nedir?
Iş Bankası üzerinden Eurobond yatırımı, aslında Türk lirası ile alınıp satılabilen, ama uluslararası piyasalarda işlem gören yabancı para cinsinden ihraç edilmiş tahvillerdir. Yani sen, Türkiye'de bir banka aracılığıyla, dolar, euro gibi döviz cinsinden borç veren bir şirkete veya devlete yatırım yapmış oluyorsun. Bu tahvillerin üzerinde yazan faiz oranları sabittir (çoğunlukla) ve belirli vadesi vardır. Vade sonunda anaparanı geri alırsın.
Deneyimlerime göre Eurobond'lar, hem döviz bazında getiri elde etmek hem de portföyünü çeşitlendirmek isteyenler için cazip bir seçenek olabiliyor. Özellikle global ekonomideki dalgalanmalara karşı bir kalkan görevi görebilirler.
Eurobond Yatırımının Temel Mantığı ve Faydaları
Eurobond yatırımının temelinde, döviz bazında sabit bir getiri elde etme fikri yatar. Diyelim ki bir Amerikan şirketinin 5 yıl vadeli, yıllık %4 faizli bir Eurobond'unu aldın. Bu, her yıl eline %4 dolar getirisi geçeceği anlamına gelir. Türk lirası mevduat faizlerinin altında kaldığı dönemlerde, hatta döviz kurunun da sabit kalması durumunda bile, bu sana reel bir kazanç sağlayabilir.
Örnek: Diyelim ki 10.000 dolarlık bir Eurobond aldın ve yıllık kupon faizi %
- Bu durumda her yıl 400 dolar faiz geliri elde edersin. Eğer bu tahvilin vadesi 5 yıl ise, 5 yıl boyunca toplamda 2.000 dolar faiz geliri ve vade sonunda anaparan olan 10.000 doları geri alırsın. Toplamda 12.000 dolara ulaşmış olursun.
Eurobond'ların bir diğer önemli faydası da çeşitlendirmedir. Eğer tüm paranı TL varlıklara yatırırsan, kur dalgalanmalarına ve TL'deki olası değer kayıplarına karşı savunmasız kalırsın. Eurobond'lar sayesinde döviz cinsinden varlık sahibi olarak bu riski azaltmış olursun.
Eurobond Alım Satım Süreci ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Iş Bankası gibi anlaşmalı bankalar aracılığıyla Eurobond almak oldukça pratiktir. Genellikle Iş Bankası'nın mobil uygulaması veya internet bankacılığı üzerinden "Yatırım" veya "Vadeli Mevduat/Kuponlu Ürünler" gibi menülerden Eurobond seçeneklerini görebilirsin. Orada listelenen Eurobond'ların ihraççıları, vadesi, kupon faiz oranı ve alış/satış fiyatları gibi bilgiler yer alır.
Ancak dikkat etmen gereken bazı önemli noktalar var:
- İhraççı Riski: Eurobond'u çıkaran şirketin veya devletin mali durumu, tahvilin geri ödenmeme riskini belirler. Daha yüksek faiz oranları genellikle daha yüksek risk anlamına gelir. Bu yüzden ihraççının kredi notunu ve mali sağlığını araştırmak önemlidir.
- Vade Riski: Eurobond'lar belirli vadelerle satılır. Eğer paraya ihtiyacın olursa ve vadesi dolmadan satmak istersen, o günkü piyasa koşullarına göre fiyatı değişebilir. Faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde, eski yüksek faizli tahvillerin piyasa değeri düşebilir.
- Kur Riski: Eurobond'lar döviz cinsinden olduğu için, TL'nin döviz karşısında değerlenmesi durumunda, elde ettiğin döviz getirisi TL bazında daha az görünebilir.
- Komisyonlar ve Vergiler: Alım satım işlemleri sırasında bankanın uyguladığı komisyonları ve varsa stopaj (vergi) oranlarını öğrenmelisin. Bu maliyetler toplam getirisini etkileyecektir.
Hangi Durumlarda Eurobond Yatırımı Düşünülebilir?
Deneyimlerime göre Eurobond yatırımı şu senaryolarda daha mantıklı olabilir:
- Döviz Kurlarındaki İstikrar veya Yükseliş Beklentisi: Eğer TL'nin döviz karşısında değer kaybedeceğini öngörüyorsan, Eurobond'lar hem anaparanı koruma hem de döviz bazında getiri sağlama potansiyeli sunar.
- Sabit Getiri Arayışı: Döviz bazında düzenli ve öngörülebilir bir gelir elde etmek isteyen yatırımcılar için Eurobond'lar iyi bir alternatif. Özellikle emekliler veya sabit gelirle geçinenler için düzenli kupon ödemeleri faydalı olabilir.
- Portföy Çeşitlendirmesi: TL ağırlıklı bir portföyü dengelemek ve farklı varlık sınıflarına yatırım yaparak riski yaymak istediğinde Eurobond'lar devreye girebilir.
- Düşük Faizli Ortamlarda Alternatif: Türk Lirası mevduat faizlerinin düşük seyrettiği dönemlerde, Eurobond'ların sunduğu döviz bazlı kupon faizleri daha cazip hale gelebilir.
Yatırım yapmadan önce mutlaka Iş Bankası'ndaki yatırım danışmanlarından veya kendi araştırmalarınla Eurobond'ların güncel faiz oranlarını, vadesini ve ihraççılarını karşılaştırmalısın. Unutma, her yatırımda olduğu gibi Eurobond'larda da riskler mevcuttur.